今天给大家分享关于国债逆回购交易规则是什么的知识，我们以下面6个关于国债逆回购交易规则是什么的观点进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站！

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国债逆回购的交易规则

国债逆回购属于顺手褥羊毛，在利息高的时候随手做的。早前，沪深交易所发布公告称，修订并发布债券交易实施细则，将债券质押式回购交易时间延长至每个交易日的15:30。需要说一下的是，做国债逆回购一定是放假前倒数第二个交易日做是最划算的，能得到放假天数+1天的收益。

【拓展资料】

所谓国债逆回购（National debt reverse repurchase），本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定， 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券， 并支付原商定的利率利息。

国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。

优点：1.安全性好，风险较低，类似短期贷款，证券交易所监管，不存在资金不能归还的情况；

2.收益率高，尤其在月底年底资金面紧张时；

3.操作方便，直接在开立的账户中一键操作，到期资金自动到账，无需过问；

4.流动性好，资金到时自动到账，可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益；

5.手续费低，手续费是根据操作的天数计算。

特点：（一）交易的收益性

银行活期存款，利率非常低，加之自21世纪后CPI远高于活期利率。而国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。需要注意的是逆回购收益的计算，自然日是活期利息，3天及以下的品种按交易日计算，3天以上的品种按自然日计算。

（二）逆回购交易的安全性

与股票交易不同的是，逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险。逆回购交易在初始交易时收益的大小早已确定，因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。从这种意义上说，逆回购交易类似于抵押贷款，它不承担市场风险。

不考虑CPI的因素的话，国债是一种在一定时期内不断增值的金融资产，而国债逆回购业务是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，它具有安全性高、流通性强、收益理想等特点，因此，对于资金充裕的机构来说，充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。 对于有大额闲散资金的投资者来说，国债逆回购也不失为一个好的理财工具。

国债逆回购的规则是什么?

1、国债逆回购从2017年5月起，开始实施新的计息方式，由原来的名义天数变为实际占用天数，全年计息天数由360天，变为365天；

2、年收益率=成交额×交易价格×回购天数/成交额×365；成本=成交额×手续费率；

3、名义天数是，卖出的是3天期的国债逆回购，那么就计息3天；实际占用计息是，卖出的是三天的逆回购，但是资金如果只占用了一天，那么只算作一天的利息。

个人投资者通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益;而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。其中交易所作为交易的监管方。

扩展资料：

国债逆回购的优点

1、收益“高”：国债逆回购收益率大多数时候高于同期银行存款利率水平，尤其在节假日或年底前夕，资金面紧张时；

2、安全性：成交之后不再承担价格波动的风险，交易所监管，不存在资金不能归还的情况，安全性与国债类同；

3、流动性：资金到期自动到账，可即可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益。

国债逆回购交易规则

国债逆回购交易规则：

一、回购的计息方式。将回购计息天数从现行回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数，同时将全年计息天数从360天改为365天；

二、回购收盘价的计算方式。上交所回购收盘价将由现在的当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)改为当日最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

交易所新规调整的目的

一、平滑波动：平滑回购利率因节假日因素带来的市场波动，使得我们看到的回购利率更加的直观和具有可比性。

二、统一规则：目前深交所逆回购全年计息天数均为365天，为与其他市场一致，既便于统一市场规则，也方便投资者交易。

三、降低随机性：目前逆回购闭市前利率一般偏低，随机性较强，此次收盘价调整，一定程度上降低收盘价的波动性、随机性。所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款，也就是说，个人投资者通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益;而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。其中交易所作为交易的监管方。

拓展资料：

债逆回购的优点

1、收益“高”：国债逆回购收益率大多数时候高于同期银行存款利率水平，尤其在节假日或年底前夕，资金面紧张时；

2、安全性：成交之后不再承担价格波动的风险，交易所监管，不存在资金不能归还的情况，安全性与国债类同；

3、流动性：资金到期自动到账，可即可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益。

国债逆回购的品种：回购目前包含沪市204XXX系列、深市1318XX系列的新国债回购，共18个品种。

国债逆回购交易规则 交易之后如何计算收益

逆回购作为风险低，收益高的投资方式吸引了无数投资者的目光。它的交易规则是怎样的？交易之后如何计算收益呢？下文有详细的解读： 国债持有者都有谁？ 国债的持有者多是机构，包括证券公司、银行、保险公司、信托公司等金融机构。例如在新股集中发行的时候，证券公司由于自有资金不足就会通过国债逆回购借钱。 国债逆回购的参与方 正回购方-需要钱的一方：这一方的手里有国债，现在需要现金。 逆回购方-借出钱的一方：这一方手里有现金，需要找到能让它增值的地方。 监督方：上海证券交易所、深圳证券交易所。 国债逆回购交易规则 交易时间：与股票交易时间一致，周一至周五，9:30-11:30，13:00-15:00。 交易渠道：在证券公司开立的证券账户（股票账户）。 交易方向：选择“卖出” 资金起点：上交所10万元起，深交所1000元起，整数倍递增 交易数量：上交所1000张起，深交所10张起 计价单位：每张100元 报价方式：按回购国债每百元资金应收（付）的年收益率报价，报价时省略百分号 成交价格：委托价格即为本次投资的年化收益率 结算方式：一次操作，两次结算 假设今天周一，做3天以内的按照实际天数计算： 举例1：100万做3天的回购，周四到账可用，周五资金可取。 收益为：1000000*3*5.28%/365=434元 手续费：1000000*0.003%=30元 净收益为：404元 举例2：100万做4天的回购，资金周五到账可用，节后的第一个工作日可取，可取日期为10月9日周一。资金占用天数实际为，周二到周五一起4天，加上放假9天，一共为13天。 收益为：1000000*5.38%*13/365=1916元 手续费：1000000*0.004%=40元 净收益为：1876元 举例3:100万做7天逆回购，资金原本是下周一可用，遇到假期延迟到开始的第一天，10月9日资金可用，10月10日资金可取。实际占用的天数为14天。 收益为：1000000*5.455*14/365=2092元 手续费：1000000*0.005%=50元（注意时间越长实际越少） 净收益：2042元 资金交收：到期当日可用（购买股票等），次个交易日可取（银证转账），节假日顺延。 玩国债期货其实也是基于对未来市场利率的走势预测。如果预测市场利率下跌，购买国债期货相当于看空利率;如果预测市场利率上涨，卖空债券期货则相当于看涨利率。提醒投资者，由于国债期货是杠杆投资，采用保证金交易，一旦判断错误，杠杆也会放大损失，从而可能造成保证金不足，被要求追加保证金或者强行平仓。

国债逆回购交易规则与股票一样吗?

国债逆回购和股票交易不一样。

国债逆回购是一种短期的借款，是投资者把钱借给别人，获得固定利息，而借款人用国债作为质押到期后还本付息。股票是上市公司发行的一种有效凭证，购买了股票就代表是该上市公司的股东。因此二者之间的区别如下：

交易金额起点不同：

深圳的国债逆回购的起点是1000元，上海国债逆回购10万元起。而参与股票的起点金额是根据股票市场价格来的，最低购买为一手100股。也就是说假设股价只有几块钱一股，那么最少就需要几百块钱。如果股价几百块钱一股，那么购买一手就需要几万块钱。

国债逆回购计息规则

修改质押式回购计息规则和修改质押式回购收盘价计算方法。

所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款，也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

本次新规调整主要涉及两方面内容：一是修改质押式回购计息规则，计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数，以消除名义计息天数规则下由于周末和节假日因素导致的回购利率大幅波动，同时将全年计息天数从360天改为365天；二是修改质押式回购收盘价计算方法，由当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)修改为当日最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)，以提高回购收盘价稳定性。

举例而言，假设资金的实际年化利率为3%，5月25日(周四)进行的1天期回购，首次资金交收日为5月26日(周五)，到期日为5月26日(周五)，到期资金交收日为5月31日(5月27日至30日为周末及端午假期休市)，回购名义天数为1天，但实际占款天数为5天(5月26日至5月30日)；按老规则计算，计息天数等于名义天数，为1天，不考虑其他价格影响因素情况下，投资者需自行将回购利率报价调整为15%(3%*5)，在这种情形下，投资者报价会较正常市场利率水平有大幅上涨；按新规则计算，计息天数等于实际占款天数，为5天，投资者只需按资金实际年化利率报价，即按3%报价。

再如，5月26日(周五)进行4天期回购，首次资金交收日为5月31日(周三，端午节后首个交易日)，到期日为5月31日，到期资金交收日为6月1日(周四)，回购名义天数为4天，但实际占款天数为1天；按老规则计算，计息天数为4天，不考虑其他价格影响因素情况下，投资者需自行将回购利率报价调整为0.75%(3%/4)，在这种情形下，投资者报价会较正常市场利率水平有大幅下跌；按新规则计算，计息天数为1天，投资者只需按资金实际年化利率报价，即仍按3%报价。

深市债券质押式回购业务新规要点

为解决节假日效应问题，平滑回购利率波动性，进一步完善回购利率形成机制，深交所于2017年4月14日修订了《深圳证券交易所债券交易实施细则》，修改回购计息方式，将到期购回价计息天数由名义天数修改为实际资金占用天数。新的计息方式将于2017年5月22日起正式施行，施行前已达成的债券回购交易，其到期购回价仍按原公式计算。

【拓展资料】

1.名义天数和实际占款天数

名义天数：品种期限，GC007即7天

实际占款天数：首次交收日(含)至到期交收日(不含)

2.国债逆回购实行“T+0”清算，T+1交收‘’

首次清算日：T

首次交收日：T+1

到期清算日：T+回购期限天数(自然日)，非交易日延至下一交易日

到期交收日：到期清算日的'下一交易日

新的回购计息方式施行之后，各品种的回购报价利率将代表回购资金实际占用期间的平均年化利率，节假日因素不会对回购利率产生影响。逆回购方在报价时将无须再考虑资金实际占用天数对回购利率的影响，同时，须调整原有的回购利率报价习惯，按实际年化利率报价出资以反映市场合理的利率水平，否则，遇回购品种实际资金占用天数少于名义天数时，按原报价习惯将面临到期结算利息收入减少的问题；正回购方须按实际年化利率报价融资，否则，遇回购品种实际资金占用天数多于名义天数时，按原报价习惯将面临到期结算融资成本增加的问题。

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