今天给大家分享关于巴菲特投资原则带来的启示是什么的知识，我们以下面6个关于巴菲特投资原则带来的启示是什么的观点进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站！

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巴菲特投资传奇对我们有哪些启示

巴菲特强调：要投资优秀的企业；坚持价值投资；长期投资；要坚持安全边际。

对我们的启示有很多啊 比如他注重的是长线投资而非短期的投机，还有他注重阅读，全面分析各公司会计报表和内部情况等等，太多了，如果有兴趣可以买本关于巴菲特的书看看，会写的很全面。

顺面说一句，巴菲特的投资理念不适合搞短线投机的人，莫要直接依葫芦画瓢。

巴菲特投资圣典启迪录有哪些？

巴菲特投资有三个核心理念：安全边际、竞争优势和能力边界。股神巴菲特说过，投资中最重要的事就是不亏损，那么怎样才能做到不亏损呢？他给出的一个答案是留出一定的安全边际。

那么什么是安全边际？简单来说，安全边际是就是股价低于上市公司内在价值。如果这家上市公司每股股票内在价值为10元，但是当前的股价是8元，那么中间差的2元就是安全边际。

而巴菲特的观点认为，预留一定的安全边际可以降低投资的风险。通过安全边际虽然不能保证避免损失，但能保证获利的机会比损失的机会更多。

如何寻找“安全边际”？

从理论上说，投资者投资股票的安全边际越大越好，但事实上安全边际越大的股票越少，也可能被别人捷足先登了，那么怎样来解决这个矛盾呢？

巴菲特的经验是要有耐心，要沉得气。

安全边际的提出就是因为内在价值难以精确计算，才需要安全边际作为保障的，所以安全边际是需要大概估算就可以了，不需要有精确的计算。而且，能否正确的评估安全边际主要取决于你的估值能力，这属于你个人能力的范畴，需要你自己去学习、提高。

巴菲特打破40年投资准则的大启发

又到一年一度巴菲特股东大会，每年此时，股神的一举一动、一词一句都被全球投资者密切关注，不可否认的是，今年巴菲特掌管的伯克希尔动作频频，而不像过去那样“一成不变”。

从2016年以来，巴菲特投资什么成为全球投资者焦点的同时，减持什么股票更引起全球投资者的关注。可以说，2016年至今是巴菲特投资方向，投资结构，投资重点的转型期。在这个转型期有更多东西值得投资者观察、领悟与学习。

客观地说，近几年巴菲特总体投资回报率并不高，甚至低于全球股市平均回报率。原因在于巴菲特思想观念转变较慢。在以互联网特别是移动互联网、大数据、云计算、人工智能、物联网、区块链技术等汹涌澎湃扑来之际，包括巴菲特坚持固有传统的投资理念或许已经落伍了。比如，巴菲特投资的金融领域的美国运通、富国银行等股票，基本显示出日落西山之境况。富国银行等传统银行在世界新金融扑来之时已经没有任何前景与潜力了。再比如美国运通公司此前以自动柜员机、银行卡为主的业务范围，也已经基本到头了。投资者如果把这些传统金融机构再作为投资目标，或者像巴菲特一样长期持有，那肯定是“自寻死路”。

对于传统金融这些具有显著中心化、中介化特征的机构与企业，在不远将来都将被淘汰出局。将其淘汰的就是具有革命与颠覆意义的区块链技术。区块链技术去中心化的本质将成为第四次工业革命的本质技术特征。一个行将被革了命的行业前景是堪忧的。

传统制造业的航空业曾经是巴菲特投资的重点，然而，在本次年度会议上，巴菲特非常“痛恨”的说：“任何会飞的东西都不是很好的投资”。

今年United Continental（美联航）因“虐客”事件，导致该公司股票价格大跌市值迅速蒸发。而巴菲特掌管的伯克希尔哈撒韦去年第四季度重仓买入，现时持股达2895万股，占总股本9.2%，并成为最大股东。

早在1989年股神巴菲特就曾以当时身家的10%（3.6亿美元）重仓全美航空，但入场后，该公司便陷入下跌，而六年之后，这笔投资的净值已降至8950万美元，下跌了75%。这些传统产业或者全美垄断性企业潜力已经不大了。

包括巴菲特投资的可口可乐公司，持股到今天都有值得商榷之处。可口可乐等快消品饮料全球市场都在较大幅度下滑。

在这瞬息万变的全球市场中，就是高科技企业稍不留神也会迅速落伍。比如，巴菲特投资的IBM企业，最新公布的一季度财报显示，公司营收连续第20个季度出现下跌，股价在4月19日美股交易时段下跌近5%，报收161.7美元，刚刚"解套"巴菲特又"被套"。一个最大“不幸”是，IBM的很多业务并没有赶上互联网的潮流。但也必须看到IBM正在云计算、云储存等方面发力。

不过“股神”就是“股神” ，巴菲特已经观察到不沾高科技企业已经落伍，正在与时俱进调整投资结构与方向。在这次年度会议上，巴菲特称，现在美国市值最高的股票主要都是科技股，这个群体包括苹果、微软、雅虎以及谷歌的母公司Alphabet，他为这些公司轻资产运营所带来的成就感到惊叹。突然由曾经发誓不沾科技股到对科技股热爱溢于言表。这次股东大会上，巴菲特对科技股的大力追捧，似乎是股神打破进半个世纪“不碰科技股”投资准则的前兆。其实早在2016年，笔者就撰文指出，巴菲特投资策略开始大转变了。

在这次股东大会上，巴菲特直言自己错过亚马逊是“我愚蠢”，没有投资谷歌是一个“失误”。他已经认识到，人工智能会带来颠覆性变化。

实际上，巴菲特正在迅速调整自己的投资组合。清仓沃尔玛，卖出富国银行，减持IBM股票等，转而投资苹果公司，涉及智能珠宝，参加全球区块链技术大会等等。我们相信，巴菲特接下来一定会大力度投资科技股。

从巴菲特投资方向转变可以悟出，按照传统思路长期持有一个行业、一只股票的投资理念已经彻底落伍了。从巴菲特开始青睐科技股中，所有投资者也应该开始转变投资理念，开始挖掘储备科技潜力股或是当务之急。特别是储备一些移动互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链技术等最具发展潜力前景的投资板块与领域。

当然，巴菲特关于投资需要把握的三点也需要我们参考：一个是股东权益，一个是债务，一个是总资产。当然万变不离价值投资的宗旨：具体来看苹果公司的低PE、比较高的股利分红，每年上百亿美元的股票回购，这都契合传统的价值投资理念。

来自巴菲特的启示：不要过分追求价值，专心做

巴菲特是一位传奇投资者，他经历了市场的风风雨雨，并完成了我们大多数人的目标。 不要过分追求价值，专心做自己的研究。众所周知，基于丰富的经验，巴菲特长期看好美国股市。他认为，资本带来了科技创新、生产率提高和经济增长。因此，股票市场长期趋势是向上的，历史也印证了这种观点。从今年的致股东信中可以看出，伯克希尔哈撒韦的现金储备高达1160亿美元。

巴菲特之道读后感

Investing is simple, but not easy

                                                                          ——warrenbuffet

       投资是简单但不容易的一件事，这句话出自巴菲特之口也是其投资智慧的精髓。作为伟大的投资家，在市场上的赫赫战功不言而喻，究竟是什么成就了这个伟大的投资者，促成了如此多的超额收益？或许可以通过《巴菲特之道》这本书来一窥究竟。

       《巴菲特之道》不仅讲述了巴菲特的成长还有其投资理念，当然我们不可能通过简单的复制其投资策略就妄想取得像他那样的成功，毕竟经济环境不同、时代主题不同，其生长的美国也是世界上资本发芽的沃土。这些都很难复制，不过伟大的投资者绝不单单依靠这些而成功，背后更有其高超的投资理念、过人的投资智慧、不受众人影响的专注和坚韧。这些都将巴菲特的身影变的伟大也是我们最为值得学习的地方。《巴菲特之道》该书内容比较多不过我们或许可以从三个方面来看一看这个超级投资者。其一，巴菲特的教育是怎样，是什么促使了他的投资策略？其二，巴菲特投资或者是购买企业的原则是什么？这些也是我们想学习借鉴的。其三，巴菲特在投资时的心里是什么样的？哪些投资心理是最值得学习的？

        作为价值投资的集大成者，其投资思想的来源主要由于三个人，一个是恩师本杰明·格雷厄姆，菲利普·费雪和其合伙人查理·芒格。在这三个的影响下巴菲特的投资思路逐渐转变，日趋成熟。不得不说的就是这三个人的投资思想。

        本杰明·格雷厄姆。作为金融分析的开山鼻祖。同时也是巴菲特的老师，其价值投资的理念对巴菲特的影响不言而喻。流传最广的就是“安全边际”这个概念。简单的说两点： （1）.以低于公司净资产2/3的原则买入。（2）.专注于低市盈率的股票。 这很好理解就是买的价格比公司的资产还要低安全性肯定要高一些。如果公司经营良好那么市场会修正其价格，让它涨的与资产相同或者更高。这里就有一项十分重点的工作，那就是对财务报告的分析。因为只用这样才能更好的了解企业的情况，在本杰明·格雷厄姆的巨作《证券分析》中就多是关于此类的分析，所以巴菲特的投资中很强调财务报告的分析。最开始巴菲特也是遵循这样的理念投资，不过这样的公司缺少了成长性价格往往不能很高，可是这样锻炼出来巴菲特雄厚的根基，通过财务报告他往往能嗅到优秀企业的味道。

        第二个不得不说的是菲利普·费雪。巴菲特在看《怎样选择成长股》后便去找费雪，见过面后，他感到费雪的理念令人折服。所以其投资上也吸收了其投资理念，这可以概括为：（1）投资于那些拥有超出平均水平潜力的公司；（2）与能干的管理层合作。费雪往往花费大量的时间找出公司在行业里的独特优势，通过闲聊的方式了解企业。这点无疑影响了巴菲特，因为其投资的可口可乐、华盛顿邮报等公司都有独特的优势和优秀的管理层。同时还有一点就是从费雪的早期错误总结的。成功的投资较为重要的就是在自己的能力圈内投资。超出其投资领域往往出现错误，所以巴菲特对于科技股都不怎么参与。不犯错误无疑也是投资中重要的一条。要知道市场是惩罚那些做错事的人。

        虽然费雪的影响很深，但却是查理芒格真正推动巴菲特接受和应用费雪投资优秀公司理念的人，芒格是伯克希尔公司的副董事长和第二大股东，巴菲特称其为“长期的挚友与合作伙伴”。他们经常讨论相关问题，芒格从某种意义上说是费雪投资理论的化身，他特别喜爱经营良好、价格合理的优秀公司的股票。伯克希尔早期的成功可归功于收购蓝筹印花、喜诗糖果及加州其他企业，这些大都是芒格先于巴菲特发掘的。在芒格加入伯克希尔公司后，正是他的影响使巴菲特从格雷厄姆买便宜货的投资策略局限中走出来，吸收费雪优秀公司成长股的投资策略，将二者进行完美的融合，形成了自己最成功的投资策略：基于持续竞争优势的长期投资策略。

        巴菲特在1992年年报中谈到自己投资策略的演化时说：“在失败过几次之后，我终于想起某位职业高尔夫选手的建议，他说：“不断的练习虽然无法达到完美的境界，但练习却能够使你的成绩永续维持。”也因此我决定改变我的投资策略，试着以合理的价格买进好公司而不是以便宜的价格买进普通的公司。“巴菲特强调自己的融合是逐步的：“我逐渐发展了他们的思想。从一个立场突然跳到另一个立场可不是我的风格。其投资也从安全边际逐渐到合理价格买入优秀企业。这样的思想和超凡的业绩印证其所言：”时间是好企业的朋友，是平庸企业的敌人。“

投资或购买企业的原则

        根据巴菲特的说法，买下整个企业和以购买股票的形式买一部分企业，实际上没什么不同，不过其更倾向于直接拥有整个企业。所以他总是以企业分析师的眼光来看待而非股票分析师的眼光。如果回顾曾经的交易，寻找一些共性，我们可以很好的看见一系列基本原则；主要有（1）企业准则；（2）管理准则；（3）财务准则；（4）市场准则。放在今天看这些准则依然是很好筛选优秀公司的标准，同时也无限多考虑市场环境。宏观概念、行业趋势等，只关注于企业的运营情况如何，而做出是否投资的决策。

        从投资的华盛顿邮报、盖克保险、可口可乐等公司都是对这个行业比较了解的，满足了简单易懂的条件，所以我们应该从生活中发现良好的投资标的，多观察生活的现象更能是我们收益，比如A股市场上云南白药、茅台等都具有简单易懂的特征。而且持续经验和长期前景都可以被我们预计的比较准确，这要能以合理的价格购入就不失为良好得投资。

        在投资可口可乐时候无疑是投资在一个转折点上，当时饮料行业缺少创新，可口可乐尝试多元化经营进行上下游扩张，公司的花费激增利润开始下滑，公司刚更换高管，这些听上去都糟透了，但正是管理层的理性、坦然和抗拒惯性驱使让可口可乐的到业绩改善，摈弃前任管理层的策略将多元变成单一的核心业务：卖糖浆盈利而不是建厂搞水利等项目，提升股东回报，通过股票回购、增加分红数量这都增加股东的资产收益。无疑是股票价格飞升的长期动力。而且巴菲特买入的时机正是高管更换不久。其投资智慧十分超前才能发现如此好的机会，这完美的诠释了：最好的生意是那些长期而言，无需更多大规模的资本投入，却能保持稳定高回报率的公司。

        在IBM的投资中，巴菲特抓住了其在IT资源以外的护城河优势，就是IBM的公司声誉、客户关系、咨询和系统集成上面无可匹敌的优势，而且公司的管理层重视股东价值，砍掉低利润业务、转型高利润的咨询和资源外包服务，所以公司的利润持续攀升，净资产收益率也逐步走高，这无疑都让股票价格水涨船高。

        虽然很难找到完全符合上面标准的公司，不过尽量去符合就会产生好的效果，同时一个共同的标准就是巴菲特不急于了解利润，从不急于卖出股票，只要他们能产生令人满意的资产回报、管理层可以诚信、股价没有过高。也就是持续满足标准，就能够一直持有。

        有一点不得不说的是：巴菲特的投资组合往往很集中而且换手很低，这和分散化化解风险的思想格格不入，而且其价格波动往往很大，显然巴菲特并不关注于短期价格的变化，从其发言中也可以看出：”在你做出投资时。你应该具有这样的勇气和信念，至少将你10%的身家放在那只股票上。“还有就是：“如果承受不了50%的亏损，那就不应该来到股票市场。”感觉这样简直是在豪赌，不过这也反映出了一个很实际的问题，过多的分散风险不能取得太多的超额收益，如果巴菲特不进行这样的近乎豪赌的投资他也不会在众多投资者中脱颖而出，但这些都不是关键，最为关键的是他只把精力放在选择良好的公司上，很少换手股票。在当时他就看向了20年以后，聪明的投资者都有极强的远见，在这种层面上看更像一个战略家。较少的换手也是长期业绩好的关键，很多基金或机构的投资频繁的换手增加了很多成本，赚钱是复利的可是成本也是复利，过高的换手产生的费用绝对大的惊人，那些跑不过指数的基金或者投资者长期都败在了成本上面。同时我们也不得不注意到价值投资者往往采用了这用策略，较为出名如红杉基金，这些超级投资家都采取了深入研究、集中投资、长期持有的策略并且久经时间考验投资业绩很是出色，这一点无疑值得我们学习。

巴菲特的投资心理学

        巴菲特在投资上比较有耐心，一个短期的炒家不太有可能坚守市场，尤其是 市场错误定价的时候往往是情绪低迷 ，人心最容易受到影响的时候，如果没有耐心很难坚守。除此之外其成功还有行为优势、分析优势、组织优势。

        行为上巴菲特是理性的，简单来说就是回望过去、总结现在、分析若干种可能，并最终做出决策。其投资几乎都是这样完成的。如果我们因为一时激动或者一意孤行的话那么肯定就会在投资中犯下各种错误，看着收益飞走，机会来的时候不能抓住。这样我们肯定成为不了像巴菲特一样伟大的投资者。同时他也很关注管理层如何分配利润了。这样才能提升公司的价值，由于他的理性所以往往比别的投资者看的更远，让投资的成功率更高，尽管市场上有各种变量的存在，但是巴菲特的投资始终有理性贯穿始终这样他在行为上具有很强的优势。

        分析上巴菲特是专注的。金融市场提供了很多信息，我们会关注股价、预测股价变化，政策等因素，往往忽视了拥有企业的基本面情况，而巴菲特却不理会市场上面的波动，只是关注企业的基本情况，其认为投资者应该以企业家的方式看待所投的企业。并且十分专注于会计报表分析和资本再投资的要求、公司产生现金的能力等方面。他曾言：“我们买了股票之后，即便股市关闭一两年，我们也不担心。”“为什么我们需要给可口可乐每天报价呢?”这样他就不会被行情牵着鼻子走，而我们却常常如此。浪费了很多时间并且收获很小。

        组织优势上，伯克希尔哈撒韦拥有三个支柱 ：（1）各子公司产生大量的现金流，供给奥马哈总部。（2）巴菲特作为资本的配置者。（3）每个子公司都由富有才华的管理团队负责日常工作，不需要巴菲特操心。 这样的组织可以让巴菲特专注于投资，另一方面巴菲特作为企业管理者也比市场上面的其他投资者更有优势，他能更先洞见企业的变化，经济周期对企业的影响，并且比其他投资者更加坚定的持有。一个只投资的人是无法成为像他那样伟大的投资家。他不仅是一个投资家也是企业家同时也是一个战略家。是20世纪最伟大的投资者。

学会像巴菲特一样思考

        我们都是平凡的，成为像巴菲特一样的投资家很可能是种奢望。但是巴菲特在赚钱之前，就总结一套适合自己的投资方式。经历市场检验行之有效。想想购买股票是美好的，因为我们将从公司的利润中获利，无论是分红还是股价的上涨都和所投公司的利润相关，既然如此，那我们更需要关注公司本身的情况，而这就概括在购买企业的准则里。如果我们不想关注所投企业的情况，同时希望从长期投资中获利，那么巴菲特给我们提供的方法就是购买指数基金，应为其成本很便宜，也简单易懂，管理理性，重视效率这些也较为符合巴菲特投资方法的12条准则。

        回顾一下其投资准则，不难看出巴菲特的投资策略是较为简单易懂的，耐心和理性在里面发挥的作用是很重要的。纵览《巴菲特之道》年轻时巴菲特受教于本杰明·格雷厄姆学会证券分析；之后受益于菲利普·费雪的投资策略；有幸于查理·芒格成为合作伙伴。其六十年的投资生涯，经历无数，投资策略始终如一。正如其言：投资是件简单但不容易的事情。

巴菲特的启发——固定收益的重要性

        如果像巴菲特一样选择股票的话，我们还是要花费一些时间的，同时难度也比较大，财务报表的知识就很要功力，还有长远的眼光就更难了，不过随着金融工具的不断发展，基金投资不失为一种好的解决方法，因为基金具有专业知识，能够解决这一问题。最为合适的就是公募基金，投资门槛很低，费用较私募要便宜太多了，长期价值比较多。

        我们也注意到巴菲特选择的股票都提供稳定的现金流，这就大大减少了他的压力，就好像如果我们失去了每个月的工资收入那么财务压力就会变大一些，稳定的现金流是敢于持股的关键，不过如果投资基金的话并没有太多的现金流，所以我们需要一些固定收益的品种来产生现金流，这样我们就会比较安稳，在这个长期战争中就会有优势。此类产品中P2P是属于收益比较高的品种，投资一些这样的产品会为我们带来持续的现金流，当每期都有现金流入的时候我们心里上的压力就会少一些。同时投资一些公募基金，现在我们只缺少一个以合理价格买入的方法。

读巴菲特2021致股东信，得到三点投资启示

最近读了巴菲特2021致股东信，对伯克希尔有了不一样的认识，进而对巴菲特的投资理念也有了更多思考，对投资有了更多理解。 一是，伯克希尔真的很大，大得超乎想象。 信中说， 伯克希尔哈撒韦公司拥有的财产、厂房和设备构成了美国「商业基础设施」——GAAP（ 公认会计原则 ）下超过任何其他美国公司。 伯克希尔对这些国内「固定资产」的折旧成本为1540亿美元。紧随其后的是美国电话电报公司(AT&T)，为1270亿美元。 从一个例子就可以看出来，伯克希尔100%拥有BNSF，美国最大的铁路公司（以货运量衡量），运输了美国境内所有非本地货物的15%。 二是，巴菲特旗下的很多业务，都非常牛…… 比如信中提到的National Indemnity公司是世界上唯一一家准备为某些巨大风险承保的公司，例如它会承保一些相当不寻常的对象，包括马戏团的驯兽员和其他表演者、舞蹈明星的腿…… 伯克希尔旗下的电力企业BHE，甚至已经为新能源做好了准备…… “它承诺投入180亿美元，对已经过时的电网进行返工和扩建，这些电网现在正在向整个西部输送电力。为什么是西部？从 历史 上看，长期以来盛行的燃煤发电都位于人口密集的地区。然而，新世界风能和太阳能发电的最佳地点往往是在偏远地区——西部。” 巴菲特说，无论遇到何种障碍，BHE都将成为提供更清洁能源的领导者。 三是，他的保险公司和投资业务结合很完美，创造了牛逼的商业模式，建立了超级”护城河“。 信中写到，保险业务的运营资金远远超过其在世界范围内的任何竞争对手……这种财务实力，再加上伯克希尔每年从其非保险业务获得的巨额现金流量， 使我们的保险公司能够安全地遵循一种对绝大多数保险公司来说不可行的侧重股权的投资策略 。 对我们的投资来说，需要找到的也是伯克希尔这样有强大实力和超级护城河的企业。而大家这两年所热议的“核心资产”，其实正是这样一种投资思路。 而对于旗下的很多资产，巴菲特并不去掌控企业，但却取得了更好的回报。 巴菲特如是说：我花了好久才明白过来。查理——再加上我在伯克希尔接手纺织业务20年的经历——最终让我相信， 与100%掌控一家边缘企业相比，拥有一家出色企业的非控制部分更有利可图，更令人愉快，而且工作量也少得多。 例如巴菲特对喜诗糖果的投资案例就是如此，巴菲特从1972年购买喜诗糖果，但伯克希尔不干涉喜诗糖果。 收购时投入1500万美元，到2007年喜诗已经累计为伯克希尔产生了12.6亿美元净利润。 巴菲特投资政府雇员保险公司(简称为GEICO)的案例也是如此。伯克希尔最终成为了GEICO的100%所有人。1937年是GEICO运营的第一年，它做了238288美元的业务，2020年的数字是350亿美元。 正像巴菲特所说的那样：自美国成立以来，那些有理想、有抱负、往往只有微薄资本的人，通过创造新东西或改善顾客体验，取得了超出他们想象的成功。 而巴菲特之所以能够在不干涉企业经营情况下取得成功，背后的原因是这样的： 大多数真正伟大的企业都无意让任何人接管它们。 所以，不控制反而更划算。 对我们的投资来说，选择投资伟大公司的股权，其实就是这样一种方式。 而理解一家公司有多伟大是很难的，现在我们都知道茅台好，都知道苹果好，但这都是后视镜视角。 如果看不出来一家公司有多么优秀， 那么更好的方式还是投资指数基金——投资最优秀的一批公司。 因为市场会不断新陈代谢、吐故纳新，能够跑出来的企业就是最优秀的企业。 巴菲特说：今天，世界各地许多人创造了类似的奇迹，创造了惠及全人类的广泛繁荣。然而，在它短暂的232年 历史 中，还没有一个像美国那样释放人类潜能的孵化器。 直到今天，美国依然是世界上最强大的国家。 所以， 巴菲特说，永远不要做空美国。 我之前写过一篇：繁华盛世是指数投资最大的幸运，说的就是这个道理。 中国改革开放30年来，保持了高速增长，经济增速是快于美国的。 在怡情之下，我们国家“风景这边独好”，而且还在不断释放改革红利。 因此，最后我想说的是， 永远不要做空中国！ 做多中国，你一定会收获颇丰。

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