指数增强型基金与指数基金的区别是什么(沪深300指数基金VS沪深300指数增强型基金)
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增强基金和普通基金的区别是什么?
区别如下:
1、类型不同:增强基金属于指数基金的一种,普通基金则包括股票型、债券型、混合型。
2、投资目标:增强型基金的投资目标是获得高于指数表现的收益,其业绩比较基准是指数,普通基金的业绩比较基准则是依据多种资产进行加权计算。
3、策略不同:增强基金大部分资金采用被动策略,小部分资产会依据行情进行主动配置,普通基金则要更加灵活。
增强型基金与普通基金并没有孰优孰劣之分,两者都有适用的情形,如果是看好某一指数,同时要取得高于该指数的回报,那么就可以选择增强型基金,普通基金的选择面则要更广泛一些。
拓展资料:
基金,英文是fund,广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。
从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。
根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:
1、根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
2、根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
3、根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
4、根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
操作技巧
先观后市再操作
基金投资的收益来自未来,比如要赎回股票型基金,就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回,在时机上做一个选择。如果是牛市,那就可以再持用一段时间,使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回,落袋为安。
转换成其他产品
把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品,也是一种赎回,比如:把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本,转换费一般低于赎回费,而货币基金风险低,相当于现金,收益又比活期利息高。因此,转换也是一种赎回的思路。
定期定额赎回
与定期投资一样,定期定额赎回,可以做了日常的现金管理,又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。
指数基金和增强型指数基金的区别在哪里?
你可以把增强型的指数基金理解为加了杠杆的指数基金。
对于多数比较稳健的投资人来说,他们会选择投资指数基金的方式来配置自己的资产,这样的方式也有很大的好处,既可以保证自己的投资获得一定的回报,同时也可以有效的控制风险。然后在现实生活中,有些人可能不满足于目前的基金收益情况,所以他们会投资增强型的指数基金,此类基金会放大风险和收益的比例。
我先简单讲一下关于指数型指数基金的一些重要区别。
关于指数基金就不需要多讲了,很多人对指数基金非常熟悉,然而谈到增强型指数基金的时候,很多人一头雾水,为什么指数基金会出现增强型呢?其实增强型指数基金是为了满足投资人的杠杆的需求,既然指数基金是追踪行业指数的一种基金,那么同样可以采用相关的杠杆比例来配置指数基金,通过这样的方式来放大收益。
增强型指数基金同样会追踪指数。
和混合型基金以及股票型基金有所不同,增强型的指数基金同样会追踪指数。如果我们把指数型基金理解为被动基金,则可以把增强型指数基金理解为相对主动的被动型的基金。一般来说,基金经理在操作增强型指数基金时会适当追踪指数,同时也会加入一些主观元素,通过这样的方式来扩大收益,但风险也会相对提高。
增强型指数基金可以获得超额回报。
一般来讲,指数型基金的年化综合波动率一般在百分之5~10%左右,混合型基金的年化波动率在25%左右。如果用户不满足于指数型基金,则会选择增强型指数型基金,此类基金的年化综合波动率在10%~15%左右,比较适合相对激进的基金持有者。
最后,增强型指数基金的收益虽然会高一些,但风险波动率也会比较高,你也需要承担相应风险。
普通指数基金和增强型指数基金有什么区别?
1,普通指数基金
普通指数基金是完全跟踪和复制沪深300指数的基金,分为场内的ETF和场外的指数基金,场内ETF的挑选标准,一个是流动性要好,另一个是费率要低,场外基金则要关注跟踪误差,一般跟踪误差越低越好。
从费用的角度,场外的基金要比场内基金稍微高一点,除了管理费和托管费,还要加上一个申购费和赎回费。
既然都是跟踪指数,何必要多花手续费买场外基金呢?盘ETF不就完了吗?
所以场外基金我直接放弃,重点看看场内沪深300ETF,我们从总费率和成交额以及规模三个指标来评测一下:
目前交易额和基金规模排在前四位的分别是华X柏瑞沪深300ETF、嘉X沪深300ETF、华X沪深300ETF、易方X沪深300ETF。
这四只都是老牌指数基金了,成立时间都在6年以上,基金规模超过90亿,日成交额最低也有1个亿。跟踪误差都在0.03%左右,嘉X的这只在0.02%。
按规模来说,华泰柏X沪深300规模403亿,流动性也最好,常常登上各大权威基金榜单。
但大家仔细看费率,易方X沪深300真是一个奇葩的存在,别人加起来都是0.6%,就他直接把费用砍了一大半,只有0.2%,实在是业界良心!比一些流动性更差的指数基金费用还要低。
所以,沪深300ETF该选哪个,大家自己掂量呗。
2,增强型指数基金
凡是带有“增强”两个字的指数基金,都不再是单纯的被动基金,目标是追求比指数更高的超额收益,基金经理可以有20%自由决策的空间,意思是这类基金80%的仓位需要配置成指数的成分股,剩下的可以进行主动管理。
其实买增强指数有点背离了我们赚运气的钱的初衷,就像混合债基一样别扭,但市场上确实有一些表现优异的增强指数基金,长期投资下来,会比单纯的买指数获得更好的收益,所以不妨也看看。
既然是获得超额收益,那考核的唯一指标就是是否长期能跑赢指数,以及跑赢的幅度。
目前市面上有72只增强型指数基金,持有一年费率大概在1%到1.5%之间,比单纯的指数基金还是要高出不少。
我们根据成立时间大于5年、基金规模大于10亿、基金评级等指标,锁定了5只表现优异的增强型基金可以看到:
把时间拉长到五年,这五只基金都跑赢了沪深300指数。比如,五年来沪深300收益率实际上是-12%,而兴全沪深300增强指数A收益率则是31%,最低的嘉实沪深300增强也有12%的正收益。
在2015到2019这五年里,每年的收益也都能超过沪深300指数,回撤幅度也要小于指数。
从长期来看,富国沪深300增强和兴全300表现优异,而短期来看,易方达沪深300量化增强要更优秀。
基金指数增强和指数分级有什么区别?
1、指数增强基金是指数基金的一种,它和普通的指数基金有一点不同,大部分指数基金完全跟踪指数表现,基金经理不用选股或者择时,直接按照指数的成分股投资,指数调整成分股时,指数基金再跟着调整。同时指数增强基金允许基金经理投资指数成分股以外的股票,以追求超额预期收益。
2、指数分级基金是一只基于指数化投资的分级基金产品,其中分级份额内含杠杆机制,在市场上涨的时候有机会获得超越指数的投资收益,属于指数基金的创新品种,一般将母基金分为A类优先级和B类劣后级基金,母基金的投资收益B类基金具有杠杆性,风险较一般的基金大,投资收益也会高些,其中持有B份额的人每年向A份额的持有人支付约定利息,至于支付利息后的总体投资盈亏都由B份额承担,根据投资者的需求,投资者可以直接买母基金,或者分开买A类基金(低风险)、B类基金(高风险高回报)。分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。而普通基金不具备杠杆性,根据投资者所占份额,分配投资收益。
温馨提示:以上解释仅供参考,投资需谨慎。您在做任何投资之前,应确保自己完全明白相关的投资性质和所涉及的风险,详细了解和谨慎评估后,再自身判断是否参与。
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指数增强基金是什么?指数增强基金的特点
; 指数基金是巴菲特多次介绍给普通人的投资工具,适合用于长期定投。很多人在选择指数基金产品时,经常看到指数增强基金。那么,指数增强基金又是什么?今天就来跟大家科普一下,请看下文。
指数增强基金是什么?
指数增强基金是指数基金的一种,它和普通的指数基金有一点不同:大部分指数基金完全跟踪指数表现,基金经理不用选股或者择时(直接按照指数的成分股投资,指数调整成分股时,指数基金再跟着调整)。而指数增强基金允许基金经理投资指数成分股以外的股票,以追求超额预期收益,不过投资比例不得超过非现金资产的20%。
指数增强基金,简单来说就是指数化投资为主,基金经理主动管理为辅。它的预期收益分为两个部分,一部分是复制指数部分的预期收益,另一部分是在选择股票的基础上获得的超额预期收益。每一只指数增强基金,都是通过不同方式的择时或者选股,做到比指数表现更好,实现超额预期收益。
指数增强基金有“增强”吗?
以沪深300指数增强基金举例,2018年沪深300指数涨幅为沪深300增强基金平均预期收益为年沪深300指数涨幅为沪深300增强基金平均预期收益为从长期来看,指数增强基金确实取得了优于指数的预期收益。所以,如果要进行指数基金定投,指数增强基金或许是更好的选择。
什么是增强指数基金?增强指数基金和普通指数基金有什么区别?
; 我们平时在投资指数基金的过程中,会发现一个现象,某一只指数往往对应着多个指数基金,比如说沪深300指数,对应的指数基金就有几十支,众多指数基金中,有一类叫做增强型指数基金。
什么叫增强型指数基金呢?
增强型指数基金简单的理解就是,除了投资对应指数的股票组合以外,给基金的管理运作者也就是基金经理,更多的自由发挥的空间,比如可以自由的增减某些个股的持股比例,比如说沪深300增强型指数基金,可能90%投资于沪深300指数对应的股票组合,我们都知道,这90%的资金是用来复制沪深300指数,进行被动管理的。剩下的10%就是留给基金经理自由发挥的空间。可以进行主动管理,那么,这自由发挥的空间就是起到一个增强的效果。
增强型指数基金的目的就是为了超过指数本身的平均收益水平。
所以,增强指数基金的风险收益特征要高于普通指数基金,因为增强的效果可能是正面的,也可能是负面的。
从中国的市场表现来看,很多增强型指数基金确实超过了指数的平均收益,起到了不错的增强的效果,不管是沪深300还是中证500,或者是上证50,增强型指数基金的长期年化收益率都比对应的指数本身要高。
如果是你,你会选择增强型指数基金还是普通的指数基金呢?
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