今天给大家分享关于科创板战略配售什么意思的知识，我们以下面6个关于科创板战略配售什么意思的观点进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站！

本文目录

科创板战略配售要不要买

可以买。科创板是上交所专门开辟的一个板块，在科创板上市的公司主要是一些：掌握国家战略、拥有核心技术、高端装备制造、大数据、互联网等高新技术产业和战略性新兴产业。科创板战略配售可以买。战略配售全称为向战略投资者定向配售，是指以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利，以此来得到其他投资者没有的投资机会。

战略配售基金里面的这个“战略配售”到底是啥意思？

“战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称。战略配售基金比较重要的投资是布局CDR、独角售等，其他还可以做固定收益投资等。简单来说，就是这类基金可以拿大家的钱，战略配售一些即将回归国内的独角兽企业。

扩展资料：

股票配售超额：

为促进股票发行制度的市场化，控制股票发行风险，规范主承销商在上市公司向全体社会公众发售股票（以下简称“增发”）中行使超额配售选择权的行为，根据有关法律、法规的规定，制定本试点意见。

一、本试点意见所称超额配售选择权，是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。

在本次增发包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。

二、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法对主承销商行使超额配售选择权进行监督管理。

证券交易所对超额配售选择权的行使过程进行实时监控。

三、发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分。

参考资料来源：百度百科-股票配售

战略配售股票是什么意思

战略配售股票是指向特定（大股东、机构投资者等）的对象发行的股票。这些股票价格较低，数量较大，这些股票在一段时间内不能上市交易，上市交易会提前发布公告。普通投资者只能通过离线创新参与第一次股票发行，离线获胜的可能性较小，这意味着普通投资者很难参与第一次股票发行。战略配售是“向战略投资者定向配售”的简称，该方式以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利，赢得其他绝大部分投资者所没有的投资机会。

ipo战略配售发行规模要求

战略配售是证券发行人首次公开发行股票时，向战略投资者定向配售。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售。战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，A股的战略配售机制已有20年历史。

员工战略配售作为一种有效绑定核心人才并与其分享企业发展成果的有效举措，相较股权激励和员工持股计划等其他长期激励机制也有着鲜明特点和独特优势。

员工战略配售与股权激励主要有哪些区别呢？

首先，在总量上，战略配售计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%，同时，公司首发上市的股票发行量根据公司股本的规模，大公司（4亿股之上）不低于10%，其他不低于25%，也就是说，用于发行人高管、员工的战略配售计划的股比就占总股份的1%-2.5%。相较比股权激励的股比少很多，股权激励在激励总量的优势是显著的。

其次，在股权的流动性方面，参与战略配售应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，而股权激励执行时间就相对较长了，等待期、服务期、锁定期等等前后要几十个月才可以退出的也属常见。

另外，由于战略配售是在公司发行股票的同时进行的，就减少了公司上市前持股的等待期，也减少了上市不确定性引发的风险。

总体来看，股权激励和战略配售，各有特点和优势。实操中战略配售不仅可以作为上市窗口期的激励强心剂，又可以与上市前后股权激励形成有效互补，是激励历程的延续，可以激励更多新加盟的核心团队人员，与公司团队规模壮大相配合，不断扩大激励覆盖面积。

那么拟上市企业一般适合在什么时间做战略配售呢，IPO申报后是否还可以再新增战略配售计划？

来看几个案例

案例一：创业板已上市A公司

1、招股说明书（申报稿）

无针对发行人高管、员工的战略配售计划。

2、招股说明书（注册稿）

无针对发行人高管、员工的战略配售计划。

3、法律意见书（注册稿）—更新

公司决议新增战略配售方案

根据发行人提供的资料并经本所律师查验，补充事项期间，发行人共召开2次董事会会议，具体情况如下：

2021年3月11日，发行人召开第一届董事会第十二次会议，审议通过《关于公司高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售的议案》议案。

4、招股说明书（注册稿）—更新

证监会批复前

案例二：科创板已上市B公司

1、招股说明书（申报稿）

无战略配售计划。

2、招股说明书（注册稿）

案例三：科创板已上市C公司

1、招股说明书（申报稿）

无针对发行人高管、员工的战略配售计划。

2、招股说明书（注册稿）

2、招股意向书

【法律链接】

（一）《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》

第十六条 首次公开发行股票可以向战略投资者配售。

第十九条 发行人的高级管理人员与核心员工可以设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售。前述专项资产管理计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。

发行人的高级管理人员与核心员工按照前款规定参与战略配售的，应当经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与比例等事宜。

（二）《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》

第十四条 首次公开发行证券可以向战略投资者配售。战略投资者原则上不超过三十五名,战略配售证券占本次公开发行证券数量的比例应当符合交易所规定。

第十八条 发行人的高级管理人员与核心员工可以通过设立资产管理计划参与本次发行战略配售。前述资产管理计划获配的证券数量不得超过本次公开发行证券数量的百分之十，且应当承诺自本次公开发行的证券上市之日起持有配售证券不少于十二个月。

发行人的高级管理人员与核心员工参与战略配售的，应当经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与人员的姓名、担任职务、参与比例等事项。

案例总结

根据法规要求，发行人设定战略配售方案的，应经董事会批准，并向交易所提交相关材料。但法规并未明确战略配售方案的最晚确定时点。

根据市场信息检索，案例1、2的情况为向证监会提交注册稿，经证监会批复前增加战略配售方案的情况。

案例3的情况为证监会批准注册时并未明确战略配售方案，仅在注册稿描述“公司高级管理人员及核心员工拟参与战略配售，在中国证监会履行完本次发行的注册程序后，公司将召开董事会审议相关事项，并在启动发行后根据相关法律法规的要求，将高级管理人员、核心员工参与本次战略配售的具体情形在招股说明书中进行详细披露”，并于证监会批准后、发行经董事会决议，增加战略配售方案。

结合法规和案例，发行人制定高管员工战略配售计划最晚的时间节点应为发行上市前，但注意向交易所提交发行方案时，要保证相关手续、材料的完备性。

战略配售是证券发行人首次公开发行股票时，向战略投资者定向配售。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售。战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，A股的战略配售机制已有20年历史。

员工战略配售作为一种有效绑定核心人才并与其分享企业发展成果的有效举措，相较股权激励和员工持股计划等其他长期激励机制也有着鲜明特点和独特优势。

员工战略配售与股权激励主要有哪些区别呢？

首先，在总量上，战略配售计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%，同时，公司首发上市的股票发行量根据公司股本的规模，大公司（4亿股之上）不低于10%，其他不低于25%，也就是说，用于发行人高管、员工的战略配售计划的股比就占总股份的1%-2.5%。相较比股权激励的股比少很多，股权激励在激励总量的优势是显著的。

其次，在股权的流动性方面，参与战略配售应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，而股权激励执行时间就相对较长了，等待期、服务期、锁定期等等前后要几十个月才可以退出的也属常见。

另外，由于战略配售是在公司发行股票的同时进行的，就减少了公司上市前持股的等待期，也减少了上市不确定性引发的风险。

总体来看，股权激励和战略配售，各有特点和优势。实操中战略配售不仅可以作为上市窗口期的激励强心剂，又可以与上市前后股权激励形成有效互补，是激励历程的延续，可以激励更多新加盟的核心团队人员，与公司团队规模壮大相配合，不断扩大激励覆盖面积。

那么拟上市企业一般适合在什么时间做战略配售呢，IPO申报后是否还可以再新增战略配售计划？

来看几个案例

案例一：创业板已上市A公司

1、招股说明书（申报稿）

无针对发行人高管、员工的战略配售计划。

2、招股说明书（注册稿）

无针对发行人高管、员工的战略配售计划。

3、法律意见书（注册稿）—更新

公司决议新增战略配售方案

根据发行人提供的资料并经本所律师查验，补充事项期间，发行人共召开2次董事会会议，具体情况如下：

2021年3月11日，发行人召开第一届董事会第十二次会议，审议通过《关于公司高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售的议案》议案。

4、招股说明书（注册稿）—更新

证监会批复前

案例二：科创板已上市B公司

1、招股说明书（申报稿）

无战略配售计划。

2、招股说明书（注册稿）

案例三：科创板已上市C公司

1、招股说明书（申报稿）

无针对发行人高管、员工的战略配售计划。

2、招股说明书（注册稿）

2、招股意向书

【法律链接】

（一）《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》

第十六条 首次公开发行股票可以向战略投资者配售。

第十九条 发行人的高级管理人员与核心员工可以设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售。前述专项资产管理计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的10%，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。

发行人的高级管理人员与核心员工按照前款规定参与战略配售的，应当经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与比例等事宜。

（二）《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》

第十四条 首次公开发行证券可以向战略投资者配售。战略投资者原则上不超过三十五名,战略配售证券占本次公开发行证券数量的比例应当符合交易所规定。

第十八条 发行人的高级管理人员与核心员工可以通过设立资产管理计划参与本次发行战略配售。前述资产管理计划获配的证券数量不得超过本次公开发行证券数量的百分之十，且应当承诺自本次公开发行的证券上市之日起持有配售证券不少于十二个月。

发行人的高级管理人员与核心员工参与战略配售的，应当经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与人员的姓名、担任职务、参与比例等事项。

案例总结

根据法规要求，发行人设定战略配售方案的，应经董事会批准，并向交易所提交相关材料。但法规并未明确战略配售方案的最晚确定时点。

根据市场信息检索，案例1、2的情况为向证监会提交注册稿，经证监会批复前增加战略配售方案的情况。

案例3的情况为证监会批准注册时并未明确战略配售方案，仅在注册稿描述“公司高级管理人员及核心员工拟参与战略配售，在中国证监会履行完本次发行的注册程序后，公司将召开董事会审议相关事项，并在启动发行后根据相关法律法规的要求，将高级管理人员、核心员工参与本次战略配售的具体情形在招股说明书中进行详细披露”，并于证监会批准后、发行经董事会决议，增加战略配售方案。

结合法规和案例，发行人制定高管员工战略配售计划最晚的时间节点应为发行上市前，但注意向交易所提交发行方案时，要保证相关手续、材料的完备性。

什么是战略配售

战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称，该方式以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利，赢得其他绝大部分投资者所没有的投资机会。

根据中国证监会最新一次修订的《证券发行承销与管理办法》，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票，并规定战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。

扩展资料：

战略配售国企改制：

1、改革的核心在改制，改制的前提在引入战略投资者，引资的目的在做大做强。之所以说改制的前提是招商，引入战略投资者，经邦分析发现这是因为：首先，这是由地方国有企业改制的目的所决定的。改制的目的，不是一卖了之，不是简单地卸包袱。

2、从根本上说，是着眼于做大做强。经过这几年的改革，绝大多数中小国有企业已实现改制，现在还剩下400多家大中型企业。其资产约占全省规模以上工业总资产的79．3%。

3、对这些资产规模巨大，在全省经济中战略地位极为重要的国有大中型企业，实现产权多元化，靠内部职工入股或管理层买断，或部分净资产出售，甚或搞分步改制都有不同的弊端。

4、相对于企业庞大的存量资产，少量的内部人入股，增量有限，其产权结构依旧，治理结构依然，内部人控制的格局不变。尤其是，这点资金，对于企业扩大规模，改善经营状况，提高其市场竞争力的庞大资金需求，真乃杯水车薪。

参考资料来源：百度百科-战略投资者

首发战略配售股是什么意思？

首发战略配售股份，指第一次发行股票上市时，向某些特别选定的对象发行的占发行数量相当（大）比例的股份，这些对象承诺只能在股票上市后几个月、一年后，才能上市交易发行股票时，会有机构参与配售，然后还有一些散户参与申购。首发机构配售是指首次参与发行的那些机构所持的股票。

扩展资料

配股的运作程序如下：首先由上市公司确定股权登记基准日，股东在股权登记日持有股票，获得配股权利或得到配股权证，然后配股权证进行挂牌交易（目前，A股不进行权证交易），交易结束后，拥有配股权利的股东在指定的缴款期内在券商处通过交易所按比例购买配股股份。

交易所规定，配股缴款期过后，配股无法补办，视同股东自动放弃配股权利。A股配股包括四部分：一部分是向社会公众股东配售，这一部分认购后会马上流通，其余三种配股在国家有关政策未出台前，不得流通。

它们分别是：国家股和社会法人股配股权转让给社会公众股股东配售部分，

这一部分是由于目前国家股和法人股尚不能流通，各上市公司的国家股和法人股股东由于资金等方面的原因在配股时放弃配股权利或转让配股权利给社会公众股股东而形成的；再有一部分为前次转配股股东认购配股部分，这是根据“同股同权”的原则产生的，即上次参加转配股股东参加本次配股；

还有就是前次转配股股东认购国家股和法人股配股权转让部分，也属于不流通部分。配股结束后，可流通部分证券交易所在收到上市公司有关配股的股份报告和验资报告后安排上市流通，获配流通部分会在获配股票流通起始日自动到股东帐户开始流通交易。

参考资料来源：百度百科-配售股

参考资料来源：百度百科-首发限售股

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